С иксами разобрались (ну, почти :) ), а вот с поддержкой русского в консоли определенные проблемы. Об этом я писал здесь: http://forum.slitaz.org/index.php/discussion/1209/slitaz-ru/#Item_16
Погуглив на предмет этой ошибки, предполагаю, что в setfont баг, либо он не понимает шрифты psfu, а только psf.
Вопрос остается открытым.